SCHD와 JEPI는 각각 배당 투자 전략을 추구하는 대표적인 미국 주식 ETF입니다. 이 두 ETF는 모두 배당금을 지급하는 주식에 투자하지만, 전략과 포트폴리오 구성에서 차이가 있습니다. 이번 글에서는 SCHD와 JEPI의 주요 특징을 비교하여, 어떤 ETF가 더 적합한지 파악할 수 있도록 도와드리겠습니다.
SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
SCHD는 Schwab U.S. Dividend Equity ETF로, 주로 안정적인 배당을 제공하는 미국 대형주에 투자합니다. 이 ETF는 안정적이고 꾸준한 배당 지급을 우선적으로 고려하여, 고배당 주식들로 구성된 포트폴리오를 형성하고 있습니다.
특징
- 배당 전략: SCHD는 배당 수익률이 높은 주식에 집중하며, 재무 건전성과 지속 가능한 배당 성장 가능성을 고려하여 포트폴리오를 구성합니다. 주요 섹터는 금융, 헬스케어, 산업 등입니다.
- 보유 주식: 주로 S&P 500 기업들 중에서 우수한 배당 기록을 가진 주식에 투자하며, 상대적으로 낮은 변동성을 가진 주식들이 포함됩니다.
- 배당 수익률: 최근 배당 수익률은 약 3-4% 정도로, 안정적이고 꾸준한 배당을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
- 운용 보수: 운용 보수는 0.06%로, 다른 배당 ETF들에 비해 비교적 저렴합니다.
장점
- 안정성: SCHD는 배당 수익이 지속적으로 증가하는 기업들에 투자하여, 안정적인 수익을 추구합니다.
- 저비용: 낮은 운용 보수 덕분에 장기적인 투자에서 유리합니다.
- 배당 성장: 꾸준히 배당을 증가시키는 기업들에 집중하여, 시간이 지나면서 더 많은 배당금을 받을 수 있습니다.
단점
- 배당 수익률: 3-4% 정도의 배당 수익률은 높은 수익을 추구하는 투자자에게는 다소 낮을 수 있습니다.
- 섹터 집중: 일부 섹터(특히 금융과 산업)에 집중된 포트폴리오가 있어, 다양한 산업에 분산된 투자를 원하는 투자자에게는 단점이 될 수 있습니다.
JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)
JEPI는 JPMorgan Equity Premium Income ETF로, 배당 수익을 추구하면서도 옵션 전략을 활용해 추가적인 수익을 창출하는 ETF입니다. SCHD와 달리, JEPI는 더 높은 수익을 추구하기 위해 '커버드 콜' 전략을 사용합니다. 이 전략은 보유한 주식에 대해 옵션을 판매하여, 옵션 프리미엄을 수익으로 받는 방식입니다.
특징
- 배당 전략: JEPI는 배당 주식과 함께 커버드 콜 전략을 사용하여, 추가적인 프리미엄을 통해 배당 수익률을 높이는 전략을 취합니다. 이는 안정적인 배당뿐만 아니라, 주식 가격 상승에 따른 추가 수익도 기대할 수 있습니다.
- 보유 주식: JEPI는 S&P 500 기업 중에서 고배당 주식을 선별하고, 이들에 대해 커버드 콜 옵션을 판매하여 프리미엄 수익을 얻습니다.
- 배당 수익률: JEPI는 SCHD보다 높은 배당 수익률을 제공하며, 최근 배당 수익률은 약 7% 내외입니다.
- 운용 보수: 운용 보수는 0.35%로 SCHD보다 높은 편이지만, 커버드 콜 전략을 통해 추가적인 수익을 제공하는 것을 고려하면 적당한 수준입니다.
장점
- 높은 배당 수익률: JEPI는 커버드 콜 전략을 활용하여 약 7% 정도의 높은 배당 수익률을 제공합니다.
- 옵션 전략을 통한 추가 수익: 커버드 콜 전략을 통해 주식 시장의 상승장에서도 추가적인 수익을 얻을 수 있습니다.
- 다양한 산업에 분산 투자: JEPI는 S&P 500 기업들 중에서 고배당 주식들을 골고루 투자하므로, 산업 분산도가 높습니다.
단점
- 수익 변동성: 커버드 콜 전략이 옵션 매도의 리스크를 동반하므로, 시장이 급등할 경우 상승 잠재력을 제한할 수 있습니다.
- 운용 보수: SCHD보다 높은 운용 보수를 가지므로, 장기 투자 시 비용이 상대적으로 증가할 수 있습니다.
SCHD와 JEPI 비교
| 항목 | SCHD | JEPI |
|---|---|---|
| 배당 전략 | 고배당, 안정적 배당 성장 | 고배당, 커버드 콜 전략을 통한 추가 수익 |
| 배당 수익률 | 약 3-4% | 약 7% |
| 운용 보수 | 0.06% | 0.35% |
| 투자 스타일 | 안정적인 배당 성장 | 높은 배당과 옵션 전략을 통한 수익 극대화 |
| 섹터 집중 | 금융, 헬스케어, 산업 등 | 다양한 산업에 분산 |
| 장점 | 낮은 비용, 안정성, 배당 성장 | 높은 배당 수익, 옵션 전략을 통한 추가 수익 |
| 단점 | 낮은 배당 수익률, 섹터 집중 | 수익 변동성, 높은 운용 보수 |
결론
SCHD는 안정적이고 꾸준한 배당을 원하는 투자자에게 적합합니다. 배당 성장에 집중하며, 저비용으로 장기 투자에 유리한 특성을 가집니다. 반면, JEPI는 높은 배당 수익과 추가적인 옵션 수익을 추구하는 투자자에게 더 적합하며, 상대적으로 높은 배당을 제공하지만 그만큼 옵션 전략에 따른 리스크도 존재합니다.
둘 중 어떤 ETF가 더 적합한지는 투자자의 목표와 리스크 수용 능력에 따라 다릅니다. 안정적이고 꾸준한 배당, 그리고 장기적으로 배당이 지속적으로 성장하는 것을 선호한다면 SCHD를, 높은 배당과 추가적인 수익을 원한다면 JEPI를 선택하는 것이 좋습니다.